Spoofing sa order book: paano makita ang pekeng walls

Bakit nawawala ang malalaking order bago maabot ng presyo, at ano ang sinasabi nito

May nakikita kang napakalaking buy wall sa ilalim ng presyo. Mukha itong malakas na support. Dahan-dahang bumababa ang presyo papunta rito — at bigla itong nawala. Kadalasan, iyan ay spoofing: paglalagay ng malalaking order na hindi mo talaga balak ipa-fill, para paniwalain ang ibang trader na may support o resistance.

Ano ang spoofing

Naglalagay ang spoofer ng malaking limit order, kadalasan ilang tick ang layo mula sa best price, at kina-cancel ito bago pa ma-execute. Ang layunin ay baguhin kung paano tinitingnan ng iba ang supply at demand. Ang pekeng bid wall ay puwedeng mag-udyok sa iba na bumili, kaya nakakapagbenta ang spoofer sa mas mataas na presyo. Ang pekeng ask wall naman ay puwedeng magtulak sa iba na magbenta.

Kaugnay na taktika ang layering: maraming katamtamang order sa iba't ibang price level sa halip na isang wall, para magmukhang makapal ang isang side ng book.

Bawal ang spoofing sa maraming regulated na market, gaya ng US futures. Iba-iba ang regulasyon ng mga crypto exchange sa buong mundo, at karaniwan ang mga galaw na parang spoofing sa mga crypto order book.

Mga senyales ng spoof wall

• Sumasabay ito sa presyo. Habang lumalapit ang presyo, umaatras ang wall para mapanatili ang layo.
• Nawawala ito sa huling sandali. Hinihila ang wall kapag isa o dalawang level na lang ang layo ng presyo, nang walang anumang trade na tumama rito.
• Paulit-ulit itong lumilitaw at nawawala sa mga round number o malapit sa halatang mga level.
• Hindi proporsyonal ang laki nito sa karaniwang depth ng pair.
• Walang nagte-trade dito. Ang totoong wall ay tinatamaan ng market orders at paunti-unting lumiliit; ang spoof ay basta na lang nawawala.

Iba ang kilos ng totoong walls

Ang tunay na malaking order ay nananatili sa puwesto habang dumarating ang presyo. Kinakain ito ng market orders, lumiliit ang size nito, at either tumatagal ito at nagba-bounce ang presyo, o tuluyang nafi-fill at lumulusot ang presyo. Ang susi ay bantayan kung paano nawawala ang isang wall — na-fill ba o na-cancel.

Paano ito makikita sa Order Book War

Sa Order Book War, ang malaking wall ay isang spear phalanx. Kapag nafi-fill ang mga order nito, bumabagsak ang mga mandirigma sa ilalim ng mga palaso at shuriken. Kapag kina-cancel ang mga order, nagiging multo sila. Ang phalanx na nagiging kumpol ng mga multo habang lumalapit ang presyo ay klasikong spoof — makikita mo agad sa isang tingin imbes na mag-track ng mga numero.

Ano ang gagawin sa impormasyong ito

• Huwag ituring ang isang malaking order bilang siguradong support o resistance.
• Mas pagkatiwalaan ang mga wall na tumatagal habang tinatamaan ng trades kaysa sa mga wall na nakatambay lang sa malayo.
• Pagsamahin ang order book sa price action at volume imbes na gamitin ito nang mag-isa.

Basahin din: Paano magbasa ng crypto order book.

Pang-edukasyon lamang ang gabay na ito at hindi investment advice. May panganib ang pag-trade ng cryptocurrency.