क्रिप्टो ऑर्डर बुक कैसे पढ़ें
bids, asks, स्प्रेड, डेप्थ और ऑर्डर वॉल पर बिगिनर गाइड
ऑर्डर बुक किसी ट्रेडिंग पेयर, जैसे BTC/USDT, के सभी खुले बाय और सेल ऑर्डरों की लिस्ट है, जो प्राइस के हिसाब से सॉर्ट होती है। यह दिखाती है कि ट्रेडर अभी इसी वक़्त कहाँ ख़रीदने और बेचने को तैयार हैं। इसे पढ़ना सीखने से आप लिक्विडिटी, सपोर्ट और रेज़िस्टेंस को प्राइस चार्ट पर दिखने से पहले ही देख पाते हैं।
Bids और asks
ऑर्डर बुक के दो पक्ष होते हैं:
- Bids (बिड) बाय ऑर्डर हैं। ख़रीदार यह प्राइस या इससे कम देना चाहते हैं। Bids मौजूदा प्राइस के नीचे रहती हैं, और सबसे ऊँची bid सबसे ऊपर होती है।
- Asks (आस्क, offers) सेल ऑर्डर हैं। विक्रेता यह प्राइस या इससे ज़्यादा पाना चाहते हैं। Asks मौजूदा प्राइस के ऊपर रहती हैं, और सबसे कम ask उसके सबसे क़रीब होती है।
हर पंक्ति एक प्राइस लेवल है, जिसमें उस प्राइस पर सभी ऑर्डरों का कुल साइज़ होता है। कई एक्सचेंज एक रनिंग टोटल भी दिखाते हैं, जिससे पता चलता है कि प्राइस को उस लेवल तक धकेलने के लिए कितने वॉल्यूम की ज़रूरत होगी।
स्प्रेड
स्प्रेड बेस्ट bid और बेस्ट ask के बीच का अंतर है। BTC/USDT जैसे लिक्विड पेयर पर यह अक्सर सिर्फ़ एक टिक होता है। चौड़े स्प्रेड का मतलब है कि प्राइस के पास कम ऑर्डर हैं, इसलिए मार्केट ऑर्डर प्राइस को ज़्यादा हिलाएगा।
मार्केट ऑर्डर और लिमिट ऑर्डर
लिमिट ऑर्डर बुक में पड़े रहते हैं और लिक्विडिटी जोड़ते हैं: यही आपको bids और asks के रूप में दिखते हैं। मार्केट ऑर्डर लिक्विडिटी लेते हैं: मार्केट बाय सबसे कम प्राइस से ऊपर की ओर asks को खाता है, मार्केट सेल सबसे ऊँचे प्राइस से नीचे की ओर bids को खाता है। ट्रेड फ़ीड में दिखने वाला हर ट्रेड एक मार्केट ऑर्डर है जो पड़े हुए लिमिट ऑर्डरों से टकराता है।
मार्केट डेप्थ
डेप्थ बताती है कि किसी प्राइस रेंज के भीतर हर पक्ष पर कितना वॉल्यूम खड़ा है। अगर प्राइस के 1% के भीतर bids में asks से कहीं ज़्यादा वॉल्यूम है, तो ख़रीदारों की प्राइस के पास ज़्यादा दिलचस्पी है। डेप्थ लगातार बदलती रहती है, इसलिए ट्रेडर किसी एक स्नैपशॉट को नहीं, बल्कि उसके बदलाव को देखते हैं।
ऑर्डर वॉल
वॉल एक ही प्राइस पर असामान्य रूप से बड़ा ऑर्डर या ऑर्डरों का समूह है। बड़ी bid वॉल सपोर्ट का काम कर सकती है: नीचे गिरने के लिए प्राइस को वह पूरा वॉल्यूम सोखना पड़ता है। बड़ी ask वॉल रेज़िस्टेंस का काम कर सकती है। जब वॉल खा ली जाती है और प्राइस उसे तोड़ देता है, तो मूव अक्सर तेज़ हो जाता है।
Spoofing: ग़ायब होने वाली वॉल
हर वॉल असली नहीं होती। कुछ बड़े ऑर्डर सिर्फ़ सपोर्ट या रेज़िस्टेंस का भ्रम पैदा करने के लिए लगाए जाते हैं और प्राइस पहुँचने से पहले कैंसिल कर दिए जाते हैं। इसे spoofing कहते हैं। कौन-सी वॉल फ़िल होती हैं और कौन-सी हटा ली जाती हैं, इस पर नज़र रखना ऑर्डर बुक की सबसे काम की स्किल्स में से एक है।
ऑर्डर बुक क्या नहीं बता सकती
- हिडन और आइसबर्ग ऑर्डर पूरी तरह दिखाई नहीं देते।
- बुक सिर्फ़ एक एक्सचेंज की होती है; उसी समय दूसरे एक्सचेंज पर भी ट्रेडिंग हो सकती है।
- ऑर्डर मिलीसेकंड में कैंसिल हो सकते हैं, इसलिए स्थिर तस्वीर गुमराह कर सकती है।
ऑर्डर बुक को जंग के रूप में देखें
हर सेकंड कई बार बदलने वाले नंबरों के कॉलम को फ़ॉलो करना मुश्किल है। Order Book War Binance की लाइव ऑर्डर बुक को बुल्स और बेयर्स की जंग के रूप में दिखाता है:
- ऊपर बेयर्स asks हैं, नीचे बुल्स bids हैं, और चमकती फ्रंट लाइन प्राइस है;
- एक दस्ता एक प्राइस लेवल है, और बड़े लेवल भारी फ़ौज लाते हैं;
- भालों की फ़ैलेंक्स एक वॉल है;
- तीर और शुरिकेन मार्केट ट्रेड हैं;
- गिरा हुआ योद्धा फ़िल हुआ ऑर्डर है, और भूत कैंसिल हुआ ऑर्डर — spoofing पकड़ने का सबसे आसान तरीक़ा।
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यह गाइड सिर्फ़ शैक्षिक उद्देश्य के लिए है और निवेश सलाह नहीं है। क्रिप्टोकरेंसी ट्रेडिंग में जोखिम है।