วิธีอ่านออเดอร์บุ๊กคริปโต

คู่มือสำหรับมือใหม่: Bid, Ask, สเปรด, ความลึกตลาด และกำแพงคำสั่ง

ออเดอร์บุ๊ก (Order Book) คือรายการคำสั่งซื้อและขายที่ยังเปิดอยู่ทั้งหมดของคู่เทรดหนึ่งๆ เช่น BTC/USDT โดยเรียงตามราคา มันบอกว่าเทรดเดอร์พร้อมจะซื้อและขายที่ราคาไหนในตอนนี้ การอ่านออเดอร์บุ๊กเป็นจะช่วยให้คุณเห็นสภาพคล่อง แนวรับ และแนวต้าน ก่อนที่สิ่งเหล่านี้จะปรากฏบนกราฟราคา

Bid และ Ask

ออเดอร์บุ๊กมีสองฝั่ง:

• Bid คือคำสั่งซื้อ ผู้ซื้อต้องการจ่ายที่ราคานี้หรือต่ำกว่า Bid อยู่ใต้ราคาปัจจุบัน โดย Bid สูงสุดอยู่บนสุด
• Ask (Offer) คือคำสั่งขาย ผู้ขายต้องการได้ราคานี้หรือสูงกว่า Ask อยู่เหนือราคาปัจจุบัน โดย Ask ต่ำสุดอยู่ใกล้ราคามากที่สุด

แต่ละแถวคือ ระดับราคา พร้อม ขนาด รวมของคำสั่งทั้งหมดที่ราคานั้น กระดานเทรดหลายแห่งยังแสดงยอดสะสม ซึ่งบอกว่าต้องใช้วอลุ่มเท่าไรจึงจะดันราคาไปถึงระดับนั้น

สเปรด

สเปรด (Spread) คือช่องว่างระหว่าง Bid ที่ดีที่สุดกับ Ask ที่ดีที่สุด ในคู่ที่มีสภาพคล่องสูงอย่าง BTC/USDT มักห่างกันเพียงหนึ่งช่องราคา (tick) สเปรดที่กว้างแปลว่ามีคำสั่งใกล้ราคาน้อย คำสั่ง Market จึงขยับราคาได้มากกว่า

คำสั่ง Market และคำสั่ง Limit

คำสั่ง Limit จะรออยู่ในออเดอร์บุ๊กและเพิ่มสภาพคล่อง: คือสิ่งที่คุณเห็นเป็น Bid และ Ask คำสั่ง Market จะดึงสภาพคล่องออกไป: การซื้อแบบ Market จะกิน Ask จากราคาต่ำสุดขึ้นไป การขายแบบ Market จะกิน Bid จากราคาสูงสุดลงมา ทุกรายการที่คุณเห็นในหน้าประวัติการซื้อขายคือคำสั่ง Market ที่ชนเข้ากับคำสั่ง Limit ที่รออยู่

ความลึกของตลาด

ความลึก (Depth) คือปริมาณวอลุ่มที่รออยู่แต่ละฝั่งภายในช่วงราคาหนึ่ง ถ้าภายในระยะ 1% จากราคา ฝั่ง Bid มีวอลุ่มมากกว่าฝั่ง Ask อย่างชัดเจน แปลว่าผู้ซื้อมีคำสั่งรออยู่ใกล้ราคามากกว่า ความลึกเปลี่ยนแปลงตลอดเวลา เทรดเดอร์จึงดูการเคลื่อนไหวของมัน ไม่ใช่แค่ภาพนิ่งภาพเดียว

กำแพงคำสั่ง

กำแพง (Wall) คือคำสั่งที่ใหญ่ผิดปกติ หรือกลุ่มคำสั่งจำนวนมากที่ราคาเดียวกัน กำแพง Bid ขนาดใหญ่อาจทำหน้าที่เป็น แนวรับ: ราคาต้องดูดซับวอลุ่มทั้งหมดนั้นก่อนจึงจะร่วงผ่านไปได้ กำแพง Ask ขนาดใหญ่อาจทำหน้าที่เป็น แนวต้าน เมื่อกำแพงถูกกินหมดและราคาทะลุผ่าน การเคลื่อนไหวมักเร่งตัวขึ้น

Spoofing: กำแพงที่หายไป

ไม่ใช่ทุกกำแพงจะเป็นของจริง คำสั่งใหญ่บางคำสั่งถูกวางเพื่อสร้างภาพว่ามีแนวรับหรือแนวต้าน แล้วถูกยกเลิกก่อนราคาจะไปถึง สิ่งนี้เรียกว่า Spoofing การสังเกตว่ากำแพงไหนถูกจับคู่ และกำแพงไหนถูกถอนออก คือหนึ่งในทักษะการอ่านออเดอร์บุ๊กที่มีประโยชน์ที่สุด

สิ่งที่ออเดอร์บุ๊กบอกคุณไม่ได้

• คำสั่งซ่อนและคำสั่งแบบ Iceberg ไม่ได้แสดงให้เห็นทั้งหมด
• ออเดอร์บุ๊กแสดงเพียงกระดานเทรดเดียว กระดานอื่นก็มีการซื้อขายในเวลาเดียวกัน
• คำสั่งยกเลิกได้ในเสี้ยววินาที ภาพนิ่งจึงอาจทำให้เข้าใจผิด

มองออเดอร์บุ๊กเป็นสนามรบ

ตัวเลขเป็นคอลัมน์ที่เปลี่ยนหลายครั้งต่อวินาทีนั้นติดตามได้ยาก Order Book War แสดงออเดอร์บุ๊กสดของ Binance เป็นสงครามระหว่างกระทิงกับหมี:

• หมีด้านบนคือ Ask กระทิงด้านล่างคือ Bid และแนวหน้าเรืองแสงคือราคา
• กองทหารคือระดับราคา ระดับที่ใหญ่ขึ้นจะมีกองกำลังที่หนักขึ้น
• กองทัพหอกฟาแลงซ์คือกำแพง
• ลูกธนูและดาวกระจายคือการซื้อขายแบบ Market
• นักรบที่ล้มลงคือคำสั่งที่ถูกจับคู่ ส่วนวิญญาณคือคำสั่งที่ถูกยกเลิก — วิธีที่ง่ายที่สุดในการสังเกต Spoofing

ลองใช้ฟรีในเบราว์เซอร์ที่ หน้าแรก หรือดาวน์โหลดแอปจาก Google Play

คู่มือนี้จัดทำเพื่อการศึกษาและไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน การเทรดคริปโตเคอร์เรนซีมีความเสี่ยง