Как читать биржевой стакан

Гайд для начинающих: биды, аски, спред, глубина рынка и плотности

Биржевой стакан — это список всех открытых заявок на покупку и продажу по торговой паре, например BTC/USDT, отсортированный по цене. Он показывает, где трейдеры готовы покупать и продавать прямо сейчас. Умение читать стакан помогает видеть ликвидность, поддержку и сопротивление раньше, чем они проявятся на графике.

Биды и аски

У стакана две стороны:

• Биды (bids) — заявки на покупку. Покупатель готов заплатить эту цену или меньше. Биды стоят ниже текущей цены, лучший бид — самый высокий.
• Аски (asks) — заявки на продажу. Продавец хочет получить эту цену или больше. Аски стоят выше текущей цены, лучший аск — самый низкий.

Каждая строка — это ценовой уровень и суммарный объём всех заявок на нём. Многие биржи показывают и накопленный объём: сколько нужно купить или продать, чтобы цена дошла до этого уровня.

Спред

Спред — разница между лучшим бидом и лучшим аском. На ликвидных парах вроде BTC/USDT он обычно равен одному шагу цены. Широкий спред означает, что возле цены мало заявок и рыночный ордер сдвинет цену сильнее.

Рыночные и лимитные ордера

Лимитные ордера стоят в стакане и дают ликвидность — это и есть биды и аски. Рыночные ордера забирают ликвидность: рыночная покупка съедает аски снизу вверх, рыночная продажа — биды сверху вниз. Каждая сделка в ленте — это рыночный ордер, который исполнился о лимитные заявки.

Глубина рынка

Глубина рынка — сколько объёма стоит с каждой стороны в пределах некоторого диапазона цен. Если в пределах 1% от цены бидов намного больше, чем асков, у покупателей больше интереса рядом с ценой. Глубина постоянно меняется, поэтому важна её динамика, а не один снимок.

Плотности (стены)

Плотность — необычно крупная заявка или скопление заявок на одной цене. Крупная плотность на покупку может работать как поддержка: чтобы цена ушла ниже, весь этот объём нужно съесть. Плотность на продажу — как сопротивление. Когда плотность разъедают и цена её пробивает, движение часто ускоряется.

Спуфинг: плотности, которые исчезают

Не каждая плотность настоящая. Часть крупных заявок ставят, чтобы создать видимость поддержки или сопротивления, и снимают до подхода цены. Это называется спуфинг. Следить, какие плотности исполняются, а какие снимаются, — один из самых полезных навыков чтения стакана.

Чего стакан не покажет

• Скрытые и айсберг-заявки видны не полностью.
• Стакан показывает одну биржу, а торги одновременно идут и на других.
• Заявки снимают за миллисекунды, поэтому статичная картинка может обманывать.

Стакан как битва

Колонки цифр, которые меняются много раз в секунду, трудно отслеживать. Order Book War показывает живой стакан Binance как битву быков и медведей:

• медведи сверху — аски, быки снизу — биды, светящаяся линия фронта — цена;
• отряд — ценовой уровень, на крупных уровнях стоят тяжёлые войска;
• фаланга с копьями — плотность;
• стрелы и сюрикены — рыночные сделки;
• павший воин — исполненная заявка, призрак — снятая: так спуфинг заметить проще всего.

Попробуйте бесплатно в браузере на главной странице или скачайте приложение в Google Play.

Гайд носит образовательный характер и не является инвестиционной рекомендацией. Торговля криптовалютой связана с риском.